米国株

【徹底比較】米国投資の最適解!!ETF?投資信託?どっちが最安?

米国株

こんな疑問がある方のために、記事を書きました。

ぜんきち
ぜんきち

米国株へ投資する方法で最も良い商品はなに??という疑問を持っている方へ向けて記事を書きました。

投資信託を保有するだけで貰えるマイレージや、クレカ積立投資で行うポイント付与を加味して、総合的にコストが最安の一択を検証しました。

この記事が、米国投資の“ETF” or “投資信託” どちらが優れているか現時点での解答となれば幸いです。

記事が、タメになったと思われたら、SNSやリンクで紹介して頂けると今後の励みになります。

Check Point
  • 比較商品の選択
  • 信託手数料(経費率)比較
  • 懸念すべき事項
スポンサーリンク

比較商品の選択

米国の代表的な指数は、『S&P500』〔1〕『CRSP USトータル・マーケット・インデックス』(以下”全米指数”)〔2〕この二つがあります。この指数に連動する金融商品で選定します。

選定基準は、第一に時価総額が一定水準以上であること。トラッキングエラーが小さいこと。経費率が小さい商品であること。

この三点から、優れた銘柄を選抜しました。

〔1〕:米国企業の大型株である、約500銘柄の時価総額加重平均法で算出された指数
〔2〕:米国企業の小型~大型株まで、約3,800銘柄の時価総額加重平均法で算出された指数

ETFの選抜

ETF
  • VOO(S&P500)
    時価総額 約 $250 Bil(2021.10現在)
  • VTI(全米指数)
    時価総額 約 $260 Bil(2021.10現在)

国内ETFの選抜

※国内ETFは時価総額が小さいから注意が必要です。また、為替ヘッジ有はコストが多くかかります。そのため、運用効率が悪くなる傾向があります。

国内ETF
  • 1655(S&P500)
    時価総額 約390憶円(2021.10現在)
  • 2521(S&P500)
    時価総額 約500憶円(2021.10現在)
    ※為替ヘッジ有

投資信託の選抜

商品を取り扱う会社により、限定されているので、3つを選抜しました。

投資信託
  • eMAXIS Slim 米国株式 (S&P500)
    (以下 Slim SP500)
    時価総額 約6611憶円(2021.10現在)
  • 楽天・全米株式インデックス・ファンド(全米指数)
    (以下 楽天VTI)
    時価総額 約3676憶円(2021.10現在)
    ※取扱機関:楽天・マネックス証券
  • SBI・V・S&P500 (S&P500)
    (以下 SBI SP500)
    時価総額 約3300憶円(2021.10現在)
    ※取扱機関:SBI証券
スポンサーリンク

比較結果

米国の代表的な指数は、『S&P500』〔1〕『CRSP USトータル・マーケット・インデックス』(以下”全米指数”)〔2〕この二つがあります。構成銘柄を企業を確認すると、Top10が一緒な事や全米指数も時価総額加重平均法であることから、大型株のパフォーマンスに依存する傾向があります。

以上のことから、どちらも同じ指数として考えて最適な一択を選択します。

配当金について

ETFと投資信託では、配当にかかる税額が大きく異なります。そのため、配当金について定義する必要があります。

  • 『S&P500』
    VOOの1.84%(10年平均値)
  • 『全米指数』
    VTIの2.05%(10年平均値)

信託手数料(経費率)比較

投資対象 VOO VTI 1655 2521 Slim SP500 SBI SP500 楽天VTI
種別 ETF ETF 国内ETF 国内ETF 投資信託 投資信託 投資信託
信託報酬
(経費率)
0.03% 0.03% 0.08% 0.15% 0.12%
(隠れ込)
0.11%
(隠れ込)
0.19%
(隠れ込)
分配金コスト
(配当金)
約0.520%〔3〕 0.580%〔4〕 約0.37%〔5〕 約0.37%〔5〕 0.184% 0.184% 0.205%
外国
税額控除〔6〕
約0.14%(100%)
約0.07%(50%)
約0.16%(100%)
約0.08%(50%)
貸株 0.01% 0.01% 0.1% 0.1%
投信point〔7〕
(楽天)
0.0015~
0.003%〔10〕
0.024~
0.048%〔10〕
投信point〔8〕
(SBI)
0.0374% 0.0242%
投信point〔9〕
(マネックス)
0.03% 0.03%
total
(外国税
額控除分)
約0.378~
約0.448%〔11〕
約0.421~
約0.500%〔11〕
約0.354% 約0.424% 0.2666~
0.3025%
0.2698% 0.321~
0.371%

〔3〕:VOOの10年平均 1.84% ✖ 28.28%
〔4〕:VTIの10年平均 2.05% ✖ 28.28%
〔5〕:1.84% ✖ 20.315%
〔6〕:確定申告で申請する必要があり、所得額により控除される額が違うため、殆どの方が100%の控除は見込めない。
〔7〕:「ハッピープログラム」に登録が必要。商品により付与ポイントが異なり、10万円ごとに付与されます。
〔8〕:「投信マイレージサービス」商品により付与ポイントが異なりTポイントが付与されます。
〔9〕:「投信保有ポイントプログラム」商品により0.08%、0.03%と付与ポイントが異なります。
〔10〕:10万円毎にポイント額が計算されるため、幅があります。
〔11〕:外国税額控除額が50%適用~100%適用の値を表示しています。

楽天証券

SBI証券

マネックス証券

算出した経費率はあくまで、ETFと投資信託どちらにおいても、課税前の配当金額が同じ前提条件の上での計算結果となります。

以外にも、ETFよりも投信の方がコストが低くなりました。

投信では「SBI SP500」「Slim SP500」であれば、投信ポイントが付与されない場合においてもETFより経費率が低い結果となり、驚愕しました。

<その他費用とメリット>

投資対象 VOO VTI 1655 2521 Slim SP500 SBI SP500 楽天VTI
為替コスト 0.04円〔15〕 0.04円〔15〕
購入コスト 0% 0% 0%〔12〕 0%〔12〕 0% 0% 0%
売却コスト 0.495% 0.495% 0%〔12〕 0%〔12〕 0% 0% 0%
クレカポイント
楽天〔13〕
  1%〔13〕 1%〔13〕
クレカポイント
SBI〔14〕
0.5%〔14〕

 

〔12〕:1日100万円が上限でかつ、証券会社毎のプランの変更が必要。別の記事に記載関連記事の(購入手数料”無料”の米国ETF銘柄まとめ)参照ください。
〔13〕:毎月5万円を上限に、「楽天カード」のみ支払いに対応し、クレカポイントで1%付与される
〔14〕:毎月5万円を上限に、「三井住友Visaカード」のみ支払いに対応し、クレカポイントで0.5%付与される。現在キャンペーン中で3%付与される(2021.12.10まで)
〔15〕:SBIネット銀行+SBI証券での “ドル転” “円転” が最安となり、1ドルあたり4銭になります。(証券会社での “ドル転” 時には25銭かかります)

年間60万円の上限はありますが、現在クレジットカードで投信を購入するとクレカポイントが付与されます。

夫婦であれば年間120万円、月に10万円ほどありますので、殆どの方には十分だと思います。

懸念事項

資産形成は長期に渡り継続して行うものなので、投資環境が変わるなど、懸念事項もあります。

懸念事項
  • 政策による環境変化
    ➡配当金への増税
    ➡外国税額控除の廃止
  • 証券会社の制度改悪
    ➡投資信託保有ポイントの改悪
    ➡クレカポイントの廃止

比較結果(最安の1択)

“SBI証券” で購入する『Slim SP500』が経費率が一番安くなりました。

『Slim SP500』 の懸念事項としては、SBI証券の制度改悪による、ポイント還元率の低下が起きる可能性があります。

購入口数

ETFの場合3~5万円最低購入資金が掛かります。投資信託の場合は100円から1円単位で購入できるため、配当金再投資の効率が良くなります。

次回考察案件

その他のメリットとして、“楽天クレカ”“三井住友Visa” で投資信託を購入した場合に1%のポイントが付与されます。

このポイントは保有する投資信託額に付与されるわけではなく、購入額に対して付与されます。そのため、“SBI証券”“楽天証券” でのポイント差がどの程度影響されるか計算する必要があります。

来年の『積立NISA』などで積立で投資信託を計画している方にとって、知っておきたい情報かと思いますので、次回算出して記事に載せます。

まとめ

  • ETFより投信の方が “経費率” が低い
  • SBI か Slim のSP500であれば、買付ポイントが無くても優れている。
  • 今後の懸念事項 “ポイントの改悪” や “政策変更”

共に学んでいきましょう!それでは、また!!

関連記事

SBI証券のクレカポイント設定について解説しました。

“楽天VTI” と “SBI Vシリーズ” の損益分岐点について解説しました。

4つの分散投資について、徹底解説しました。

スポンサーリンク

↓クリックでモチベUPします

にほんブログ村 株ブログへ

本ブログからのお願い

いつもありがとうございます。

記事に価値を感じた場合は、画像をクリックして、価値に見合った金額をお支払い下さい(※金額は15円から自由に変更できます)サポートしていただけると嬉しいです。

メールのあて先は 「nagesen39@gmail.com」です。

※このアドレスは"投げ銭"専用です。

ぜんきちをフォローする
投資家ぜんきち ブログ

コメント

タイトルとURLをコピーしました